FinTech
Jak FinTech łączy innowacje z zaufaniem regulatora
Pomagamy tworzyć, licencjonować i rozwijać produkty, które zmieniają sposób korzystania z usług finansowych. Doradzamy fintechom, instytucjom płatniczym i instytucjom pieniądza elektronicznego, platformom inwestycyjnym i pożyczkowym, dostawcom technologii dla sektora finansowego oraz ich inwestorom. Wspieramy Klientów przy projektowaniu nowych rozwiązań, uzyskiwaniu zezwoleń, wejściu na rynek, pozyskiwaniu finansowania i ekspansji międzynarodowej.
Każdy projekt zaczynamy od zrozumienia, jak produkt działa w praktyce: kto przechowuje środki, kto inicjuje transakcje i jaką rolę pełnią poszczególni partnerzy. Na tej podstawie ustalamy, czy model podlega regulacjom dotyczącym usług płatniczych i pieniądza elektronicznego, usług inwestycyjnych (obrotu instrumentami finansowymi), finansowania społecznościowego (crowdfunding), kredytu konsumenckiego lub kryptoaktywów (MiCA). Następnie przekładamy wnioski regulacyjne na konkretną strukturę produktu, umowy z partnerami, dokumentację dla użytkowników i procedury compliance.
Jak możemy Ci pomóc?
Analizujemy, czy usługa, aplikacja lub model biznesowy jest działalnością regulowaną i jakiego statusu wymaga. Wskazujemy dostępne wyłączenia oraz warianty modelu, które pozwalają wejść na rynek szybciej i bezpieczniej.
Analizujemy, czy planowana działalność wymaga zezwolenia lub wpisu do rejestru prowadzonego przez KNF i wskazujemy właściwą ścieżkę regulacyjną. Przygotowujemy wnioski do KNF i reprezentujemy Klientów w postępowaniach administracyjnych przed organem nadzoru.
Doradzamy przy wdrażaniu wymogów PSD2 i przygotowaniu do nowych unijnych regulacji płatniczych.
Pomagamy podmiotom finansowym i dostawcom ICT wdrożyć wymogi DORA, w tym zarządzanie ryzykiem ICT, raportowanie incydentów oraz wymogi dotyczące umów z dostawcami technologii.
Doradzamy przy produktach opartych na danych, scoringu, profilowaniu i sztucznej inteligencji, uwzględniając RODO oraz rozwijające się regulacje dotyczące AI.
Przygotowujemy regulaminy, umowy z użytkownikami, dokumenty informacyjne, ostrzeżenia o ryzyku i materiały marketingowe zgodne z prawem konsumenckim i oczekiwaniami nadzoru.
Obsługujemy rundy inwestycyjne, due diligence oraz transakcje M&A w sektorze FinTech. Dbamy o to, żeby struktura regulacyjna spółki nie stała się przeszkodą w rozmowach z inwestorami.
Prowadzimy analizy wielojurysdykcyjne, doradzamy przy paszportowaniu zezwoleń w UE i pomagamy wybrać rynki właściwe dla uruchomienia produktu.
Przykłady naszego doświadczenia
Finansowanie z udziałem globalnego funduszu blockchain: doradzaliśmy fintechowi w negocjacjach inwestycji z jednym z najbardziej rozpoznawalnych na świecie funduszy specjalizujących się w blockchainie i aktywach cyfrowych. Obejmowało to strukturę rundy, dokumentację, warunki ekonomiczne, ochronę inwestora i governance. Później wspieraliśmy też kolejną rundę, aż do zamknięcia transakcji.
Międzynarodowa runda finansowania: byliśmy wiodącym doradcą prawnym fintechu w rundzie z udziałem inwestorów z czterech kontynentów. Runda łączyła klasyczne inwestycje kapitałowe z instrumentami tokenowymi. Koordynowaliśmy due diligence i równoległe negocjacje z wieloma stronami.
Usługi on-ramp i off-ramp: przeprowadziliśmy analizę regulacyjną planowanej bramki wymiany walut fiducjarnych na kryptoaktywa i odwrotnie w kilkunastu jurysdykcjach. Opracowaliśmy również matrycę wymogów licencyjnych, AML i compliance oraz porównanie kosztów wdrożenia poszczególnych wariantów.
Marketing kryptoaktywów: opracowaliśmy model compliance dla kampanii prowadzonych z udziałem influencerów. Doradztwo obejmowało treść komunikatów, przejrzystość relacji komercyjnych, ostrzeżenia o ryzyku oraz wewnętrzne procedury zatwierdzania i monitorowania publikowanych materiałów.
Wniosek do KNF: sporządziliśmy wniosek do KNF o interpretację i kwalifikację prawną tokena f-NFT dysponującego potencjałem papieru wartościowego oraz reprezentowaliśmy Klienta w postępowaniu administracyjnym.
Chambers and Partners FinTech 2026: Lawarton oraz partner Wojciech Ługowski zostali wyróżnieni w rankingu Chambers and Partners w kategorii FinTech 2026.
Rada Regulacyjna FinTech Poland: Wojciech Ługowski jest członkiem Rady Regulacyjnej FinTech Poland. Dzięki temu na bieżąco śledzimy kierunki zmian regulacyjnych i oczekiwania nadzoru, a nasi Klienci mogą się do nich przygotować z wyprzedzeniem.
Chambers Fintech Global Practice Guide: jesteśmy autorami rozdziału o Polsce w edycjach 2025 i 2026. Opisujemy w nim zmieniające się otoczenie regulacyjne fintechu, w tym blockchain, kryptoaktywa i innowacje finansowe.
Raport „How to do Fintech in Poland?”: jesteśmy współautorami raportu FinTech Poland dla firm technologicznych planujących działalność w Polsce. Omawiamy w nim kluczowe zmiany regulacyjne, w tym rozporządzenie MiCA i nowy pakiet AML.
FAQ
Nie. To zależy od faktycznego modelu działania, a nie od nazwy produktu czy użytej technologii. Kluczowe jest m.in. to, czy użytkownik przechowuje u Ciebie środki i może nimi dysponować, np. zlecać przelewy, płatności lub wypłaty. Wtedy działalność może zostać uznana za usługę płatniczą, a to oznacza konieczność uzyskania zezwolenia. W Lawarton analizujemy przepływy środków i role uczestników, a następnie wskazujemy właściwy status regulacyjny albo możliwe wyłączenia.
Tak, wiele zezwoleń unijnych korzysta z tzw. paszportu. Pozwala on świadczyć usługi w innych państwach członkowskich po przeprowadzeniu procedury notyfikacyjnej. Pomagamy zaplanować ekspansję, dobrać model transgraniczny i przeprowadzić notyfikację.
Często tak. Wiele fintechów zaczyna od modelu partnerskiego, np. jako agent licencjonowanej instytucji albo dostawca technologii. Kluczowe jest takie ukształtowanie umów i przepływów środków, żeby jasno określały podział odpowiedzialności regulacyjnej, operacyjnej i technologicznej. Pomagamy ocenić, kiedy model partnerski wystarcza, a kiedy lepiej przygotować się do własnej licencji.
Tak, jeżeli model biznesowy łączy usługi w zakresie kryptoaktywów z płatniczymi, dostawca może potrzebować obydwu zezwoleń albo partnera, który posiada brakujące uprawnienia.
Inwestorzy w due diligence sprawdzają m.in. regulacyjną kwalifikację produktu, posiadane zezwolenia i ryzyka związane z modelem biznesowym. Uporządkowany status regulacyjny ułatwia negocjacje i przyspiesza zamknięcie rundy. Doradzaliśmy fintechom przy rundach finansowania z udziałem międzynarodowych funduszy.
